破41年记录——房贷占收入67%！加拿大央行1月恐再加息一次！

加拿大央行行长Tiff Macklem在10月份做出上一次加息决定后也表示了同样的看法。他在10月26日的新闻发布会上说：“我们越来越接近这个紧缩阶段的尾声，但我们还没有到那一步。”

图源：加通社

TD首席经济学家Beata Caranci表示，加拿大央行最近关于利率上升风险的措词，表明他们开始考虑激进加息带来的影响。

在11月22日的一次讲话中，加拿大央行高级副行长Carolyn Rogers警告说，近期持有浮动利率抵押贷款的房主，可能会发现加息带来的痛苦。

Rogers引用了央行的最新研究，发现有一半的浮动利率抵押贷款，已经达到“触发利率”，也就是说抵押贷款持有人的每月付款，已经只剩利息，不含本金了。

Caranci说：“这是我认为他们接近加息周期重点的最大信号。”

拉瓦尔大学的经济学教授Stephen Gordon表示，抵押贷款研究表明，央行可能希望尽快暂停加息，以观察更高利率对经济的影响。

Gordon说：“每个人都知道这些加息，需要一些时间才能生效。”

经济学家普遍认为，加息可能需要1-2年的时间，才能在经济中得到充分的体现。

最近，前加拿大央行行长Stephen Poloz警告说，激进的加息对经济的影响，可能比许多人预期的要大。

这位前行长在渥太华的一次会议上说，由于债务水平高，现在的经济比十年前对利率更加敏感。

National Bank金融市场部的一份新报告说，在加拿大拥有一套房屋的成本，需要用收入的67.3%来偿还债务，这是自1981年以来的最高水平。所谓代表性住房，是利用Teranet-National Bank住房价格指数数据，为每个市场确定的基准房产价格。

根据National Bank的计算，用于确定其负担能力指标的五年期基准抵押贷款利率，在第三季度上升了75个基点，使一个有代表性的房屋的月度抵押贷款支付额增加了300元。

经济学家和报告作者Kyle Dahms和Alexandra Ducharme在周三说：虽然这种激增没有上一季度那么明显，但它把基准抵押贷款利率推到了2010年以来的最高水平。

虽然今年房价因借贷利率上升而下降，但抵押贷款利率同时上升，抵消了改善的负担能力。

报告说，加拿大人平均需要年收入188,776加元才能买得起房子，但这个数字因地区不同而略有差别。

事实上，加拿大目前正处于自80年代末房地产泡沫以来最长的负担能力恶化期。National说，那时，可负担性连续11个季度下降。目前，加拿大的住房负担能力已经连续第七个季度下降。

负担能力在其跟踪的所有十个市场中都有所恶化，尤其是在温哥华、维多利亚和卡尔加里最为严重。Ottawa-Gatineau、安大略省的汉密尔顿，以及温尼伯的恶化程度最小。

然而，National Bank认为会有一些改善。

报告作者说：随着我们的负担能力指数在大多数市场中处于极端水平，我们看到住房价格进一步下降。几个市场的房地产活动放缓，预计将导致2023年房屋价格从高峰期累计下降15%（相较于今年再降7.7%）。

另外加上基准5年期抵押贷款利率的稳定，应该会在未来几个季度改善可负担性。